پوزیشن ٹریڈنگ: طویل مدتی اسٹاک ٹریڈنگ کی لہروں پر تیرنا

پوزیشن ٹریڈنگ کی حکمت عملیوں کیلئے تکنیکی پیٹرنز کو سمجھنا

اگر آپ ایک ایسے ٹریڈر ہیں جس کا مقصد توسیعی ریلی (طویل ٹرینڈ) جوائن کرنا ہے تو آپ غالباً جتنی جلدی ممکن ہو اسے جوائن کرنا چاہیں گے۔ یہی وجہ ہے کہ پوزیشن ٹریڈنگ کیلئے مقبول ترین پیٹرن 'لانگ بیس' یعنی بنیادی طور پر طویل مدتی ٹریڈنگ رینج کا بریک آؤٹ ہے۔

اگرچہ بریک آؤٹس متعدد ٹائم فریمز پر ہو سکتے ہیں، پوزیشن ٹریڈرز کیلئے یہ بالخصوص اہمیت کے حامل ہیں۔

مثال نمبر 1

مثلاً، ستمبر 2021 میں TSLA پر توسیعی ٹریڈنگ رینج کا کافی بڑا بریک آؤٹ دیکھنے میں آیا۔ اڑان بھرنے اور اوپر حرکت کرنے سے پہلے، یہ اپریل اور اکتوبر کے درمیان ایک بہت وسیع رینج میں کنسولیڈیٹ ہو رہا تھا۔ پیٹرن مکمل ہونے میں چھ ماہ لگے۔ بریک آؤٹ کے بعد، TSLA کی قیمت 50% سے زائد اضافے کے ساتھ نئی بلندی پر پہنچ گئی۔

مثال نمبر 2

امریکی فارماسوٹیکل کمپنی Eli Lilly (LLY) 'بیس پیٹرن' کی ایک اور مثال ہے۔ طاقتور مبادیات سے متحرک کردہ اس اسٹاک نے بار بار وسیع ٹریڈنگ رینجز بنائیں۔ تیسری رینج مئی 2023 میں کافی حد تک ٹوٹی جس کے بعد LLY کی قیمت میں 60% سے زائد کا اضافہ ہوا۔

اسٹاک مارکیٹ میں، صورتیں عموماً مارکیٹ ٹرینڈز کے بُلش بریک آؤٹس کی جانب اشارہ کرتی ہیں۔ تاہم کچھ اسٹاکس بیس بنا کر نیچے گر سکتے ہیں۔ اسٹاکس گر بھی سکتے ہیں تاہم بیئرش مارکیٹ ٹرینڈز عموماً مختلف طور پر کام کرتے ہیں۔

بُلش پیٹرنز بننے میں زیادہ وقت لگتا ہے جو ٹریڈر کے طور پر آپ کو تیاری کیلئے کافی وقت فراہم کرتا ہے۔ بیئرش مارکیٹس کیلئے، چیزیں کافی تیزی سے ہوتی ہیں۔

تجارتی فیصلے کرتے وقت یا اپنی تجارتی حکمت عملی پلان کرتے وقت، آپ کو بُلش مارکیٹ کو سیڑھیاں چڑھنے کی طرح سمجھنا چاہیے یعنی ایک وقت میں ایک قدم۔ اس کی برعکس، بیئرش مارکیٹ لفٹ میں تیزی سے نیچے جانے کی مانند ہے۔ عموماً، بیئر مارکیٹس سوئنگ یا ڈے ٹریڈرز کیلئے بہتر ہوتی ہیں تاہم کچھ اسٹاکس بہرحال طویل مدتی بیئرش ٹرینڈ میں شامل ہونے کا موقع پیش کرتے ہیں۔

بیئر پیٹرنز میں عموماً کچھ کلاسیکل ریورسل چارٹ پیٹرنز شامل ہوتے ہیں جیسے ہیڈ اینڈ شولڈرز اور ڈبل ٹاپس۔

مثال نمبر 3

پوزیشن ٹریڈنگ کیلئے ایک عام بیئرش پیٹرن Intel کے اسٹاک (INTC) پر دیکھا جا سکتا ہے۔ اس نے ایک بڑا ہیڈ اینڈ شولڈر پیٹرن بنایا جو جون 2022 میں ٹوٹا۔ یہ بیئرش ٹرینڈ اکتوبر 2022 تک جاری رہا جس کی وجہ سے قیمت تقریباً چار ماہ تک گرتی رہی۔ اسٹاک نے اس طویل عرصے میں اپنی 40% سے زیادہ قدر کھوئی۔ آپ ٹریڈرز کیلئے، شارٹ پوزیشن برقرار رکھنا ایک اچھا موقع ہو سکتا تھا، بالخصوص اگر آپ ایک اور لانگ ٹریڈ کے ساتھ اس کا جوڑا بناتے۔

پوزیشن ٹریڈرز ٹریڈ کا نظم کس طرح کرتے ہیں

ٹریڈ میں داخل ہوتے وقت پوزیشن ٹریڈرز کو پراسیس مختلف معلوم ہو سکتا ہے۔

مارکیٹ کی حرکات ہمیشہ تیز نہیں ہوتی ہیں نہ قیمت ہمیشہ ایک ہی سمت میں حرکت کرتی ہے۔ اس کی بجائے، مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ ایمپلسز اور کریکشنز کی صورت میں ہوتا ہے۔ یہاں عام اصول یہ ہے کہ پہلے کریکشنل بلندی بننے کا انتظار کیا جائے، اس کے بعد اپنے اسٹاپ لاس کو اس بلند قیمت کے اوپر ایڈجسٹ کیا جائے یعنی اپنے اسٹاپ لاس کو ATR کی دو گنا قدر کے برابر فاصلے پر لگایا جائے۔

آئیں اسی INTC ٹریڈ سے اس کی مثال لیتے ہیں جس کا تذکرہ ہم نے پہلے کیا۔ پہلی کریکشنل بلندی $38.82 پر بنی۔ آپ کو اپنا ٹریلنگ اسٹاپ آرڈر $41.99 پر لگانا ہوتا (ATR کی دو گنا قدر پر، جو اس وقت $1.36 تھی)۔ اگرچہ قیمت اس ابتدائی اونچائی سے اوپر ایک اور کریکشنل اونچائی بنا چکی تھی تاہم قیمت نے آپ کے اسٹاپ لاس کو اس کے بعد نہیں چھوا۔

آخر میں، یہ ٹریڈ $3.14 فی شیئر کے ابتدائی خطرے کے ساتھ $14 فی شیئر کے ممکنہ منافع پر $28.85 کے قریب بند کی جا سکتی تھی جو ہمیں تقریباً 5/1 کا منافع/خسارے کا تناسب دیتا ہے۔

اسٹاکس ٹریڈنگ کا بنیادی تجزیہ

ایسے کئی عوامل ہیں جو اسٹاکس کی ٹریڈنگ کرتے وقت زیر غور رکھنے چاہئیں تاہم ایک اہم میٹرک جس پر آپ کو توجہ دینی چاہیے وہ ہے کمائیاں فی شیئر (EPS)۔ یہ میٹرک وقت کے ساتھ رقم کمانے اور آمدنی بڑھانے کے حوالے سے کمپنی کی صلاحیت دکھاتا ہے۔

کمائیاں فی شیئر (EPS) ایک بنیادی فنانشیل میٹرک ہے جو کمپنی کی فائدہ مندی اور فنانشیل کارکردگی کے حوالے سے قیمتی انسائٹس فراہم کرتا ہے۔ کسی مخصوص اسٹاک کی کشش کا جائزہ لیتے وقت یہ سرمایہ کاران اور تجزیہ کاران دونوں کیلئے ایک اہم اشارہ ہے۔

کمائیاں فی شیئر کیلکولیٹ کرنا

آپ کمپنی کی کُل کمائی کو اس کے بقایا شیئرز کی کُل تعداد سے تقسیم کر کے EPS کیلکولیٹ کر سکتے ہیں۔ اس کا فارمولا یہ ہے:

EPS = (کُل کمائیاں / بقیہ شیئرز کی تعداد)

بنیادی طور پر، اگر کمپنی مستقل بنیادوں پر سہ ماہی در سہ ماہی بڑھتی ہوئی فائدہ مندی کا مظاہرہ کر رہی ہے تو اس کا اسٹاک عموماً ہیج فنڈز کیلئے خریداری کی فہرست میں چلا جاتا ہے جو اس اسٹاک کیلئے اضافی ڈیمانڈ کا باعث بنتا ہے۔

مثلاً، اگر آپ TSLA اسٹاکس کیلئے سہ ماہانہ EPS کی پیشنگوئی چیک کریں تو آپ کو آئندہ سہ ماہیوں کیلئے فائدہ مندی کی مستحکم پیشنگوئی نظر آئے گی۔

اس کا مطلب یہ نہیں ہے کہ آپ اسے خرید لیں، تاہم یہ ایک مثبت اشارہ ہے جو کامیاب اپ ٹرینڈ بریک آؤٹس کے امکانات کو بڑھاتا ہے۔

اسٹاکس کیلئے پوزیشن ٹریڈنگ کا خلاصہ

• پوزیشن ٹریڈرز ممکنہ طور پر کئی ماہ برقرار رہنے والی ٹریڈ میں نسبتاً پہلے داخل ہونے کیلئے طویل مدتی کنسولیڈیشنز کے بریک آؤٹ کا انتظار کر سکتے ہیں۔
• پوزیشن کا نظم انتہائی اہم ہے کیونکہ مارکیٹس شاذ و نادر ہی ایک سیدھی لکیر میں اوپر یا نیچے جاتی ہیں۔ اثاثے کی قیمتیں عموماً کلاسیکل ایمپلس-کریکشن کا مرحلہ بناتی ہیں۔
• پوزیشن ٹریڈرز کامیابی کے امکان کو بہتر بنانے کیلئے EPS وغیرہ جیسے بنیادی میٹرکس کے ساتھ اپنے تکنیکی خیالات کو سپورٹ کرتے ہیں۔